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大盘3000点震荡,现阶段的A股市场如果买入券商龙头,一直拿
作者:匿名2019-11-07 12:45:29

(本文由公共号码立交桥策略(yslc188)组织,仅供参考,不构成运营建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

今天,我们主要讨论一个经常提到的部分:证券交易商。

纵观历史轨迹,中国股市经历了真正的牛市,大约有八轮:

第一次牛市:1990年12月19日至1992年5月26日

当时,a股市场刚刚开放,激起了全民的热情。它持续了一年半。该指数从96点升至1429点,上涨14.8倍,然后开始下跌至386点,下跌73%。

第二次牛市:1992年11月17日至1993年2月16日

也就是说,经过仅仅半年的下跌,出现了第二次牛市,从386年的303%上升到1558年的1558年。它只持续了三四个月。

第三次牛市:1994年7月29日至1994年9月13日

注意时间。熊市持续了一年零五个月。当时,人们对股票市场的信心完全消失了。相关部门出台了三大救市优惠措施。该指数在一个半月内升至1052点,涨幅为200%,这是一次飙升。它只持续了一个多月就开始下降。

第四次牛市:1996年1月19日至1997年5月12日

也就是说,经过一年零四个月的熊市,牛市开始了,股指再次升至1510点,牛市持续了一年半。

第五次牛市:1999年5月19日至2001年6月14日

经过两年中期熊市后,股指创下2245点的历史新高,牛市持续了两年。

第六次牛市:2005年6月6日至2007年10月16日

该指数从998点上升,创下a股历史最高纪录。到目前为止,它还没有解体,上升了513.5%,已经持续了2年零4个月。这是最壮观的牛市。

第七次牛市:2008年10月29日至2009年8月4日

上证综指升至3478点,持续时间不到一年。

第八次牛市:2014年7月22日至2015年6月12日

当该指数跌至2000点以下时,资金开始进入市场,紧随其后的是一带一路,这是国有企业改革和南北汽车合并的好消息。上证综指从2000点升至5178点,持续时间不到一年。

这是a股历史上的八个牛市。它们有一个共同的特点:它们持续的时间很短。最长的时期是从2005年到2007年的牛市,但只有2年零4个月。牛市的总周期为9.5年,占a股28年历史的34%。另外18.5年要么是熊市,要么是波动市场。

通过总结以往所有牛市,蛙跳策略发现:

经纪类股的每一个牛市都是牛市。

在熊市或牛市中,总会有板块或概念股适合当时买入。最近,一些人问,牛市会买证券交易商吗?如果有人知道2015年的牛市,中信证券在当时的经纪类股大幅上涨。总的来说,证券经纪类股的涨幅远远高于平均水平,尤其是龙头类股。

2015年,许多券商股票从10元以上涨到30元至40元,回报率很高。最重要的是明确的期望。当时领先的经纪类股西方证券(Western Securities)开盘价接近12元,涨到82元的最高水平,收益率为583%。领先的券商中信证券(Citic Securities)股价大幅上涨。

这可以追溯到2007年的牛市。海通证券也是一支超级多头股票。借壳国海证券曾经是一头大母牛。

这是牛市购买经纪类股票的最直接表现。

在牛市中,由于人气和资本的提升,券商股票形成了积极的反馈。人们认为在牛市中,经纪类股赚得最多,佣金和承销收入都很高。证券公司的良好表现推动股价上涨。在这种认识下,股东继续购买经纪类股票,形成螺旋式上升。这种积极的反馈有着巨大的影响。

兴衰:经纪行业是市场风向标

经纪行业强周期的特征是什么?

当市场进入熊市时,其股价将大幅下跌,交易将受到抑制,证券公司的业绩将下降,业绩下降将导致证券公司股价进一步下跌,从而形成戴维斯的向下双击。但是,一旦市场回暖,证券公司的股价就会上涨,市场交易活跃,证券公司的业绩会大大提高,业绩的提高会推动股价再次上涨,形成戴维斯的双击。因此,证券市场将比市场涨得更多,跌得更多。这是观察市场的重要风向标。

从a股市场的历史来看,在2005年至2008年的牛市期间,中信证券受益于大牛市,其股价在两年半内上涨了30多倍,非常可观。在2014年11月至12月期间,由于牛市的上涨,整个经纪行业的市值翻了一番,增幅惊人。目前,整个经纪行业有100多家公司,其中42家上市。只有四家上市证券公司市值超过1000亿:中信证券、国泰君安、华泰证券和沈万鸿源。最低市场价值约为100亿英镑,其中大部分集中在200亿至500亿英镑之间,没有显著差异。

这篇文章篇幅有限。如果你想知道我们最近的投资策略,你可以密切关注公众嚎叫策略(yslc188),并询问我们下一步可以关注哪些部分。

尽管券商的确是牛市前布局的好选择,但我们不仅需要关注行业,还需要结合技术分析来确保安全。

我们可以通过跟踪交易量的变化找到最合适的购买机会。

成交量催化价格的上涨和下跌

只有股票成交量反映了股票对市场的吸引力。当更多的人或更多的基金对股票的未来感到乐观时,他们会投资。当更多的人或基金对股票的未来不乐观时,

他们将出售股票,导致价格下跌。然而,无论如何,这是一个相对的过程,也就是说,并不是所有人都“一致”看涨或看跌股票。

三个角度,掘金的周转

成交量是股市的力量,而股价只是表面现象。体积堆积着真金白银。它包含了市场的所有信息。成交量可以提供足够的信息,使投资者能够在价格变化之前预测价格。

营业额的分析应从三个角度入手。

1.量的变化,导致价格的变化

股票市场的经典格言“成交量先于价格”意味着成交量的变化迟早会反映在股票价格上。正如我们常说的,“土地数量和土地价格”,也就是说,土地数量应该首先衡量,土地价格应该告别。如图2-8所示,上证综指在2012年11月20日出现地面成交量(日成交量为4258.1万手),10天后出现1949年这个阶段的最低价格。也就是说,只有一句谚语“地价”能帮助我们准确判断市场的底部。

“土地数量和价格”的另一层含义是,股价在土地数量之后会下跌。土地的数量并不是停止下降的标志。事实上,股价能否停止下跌并不取决于土地的数量,而是取决于下跌后的土地数量。当增量资金及时引入时,土地价格将被计量。当增量资金缓慢介入时,土地数量无法阻止下降趋势。只有当股价下跌到一定深度并吸引了大量增量资本时,股价才能停止下跌。

同样,所谓的“天高”意味着先看天高,后看天高。其市场含义是,最高成交量通常是价格即将逆转和下跌的信号。

因此,交易量是市场供求的方向指标,交易量可以比k线提前给出预警信号。

2、只看价格,不看数量,损失不容商量

如果你只注意价格的变化而忽视营业额的变化,你就不能在股票市场赚钱。所谓“新手看价格,老手看数量”就是这个道理。

成交量分析的目的是试图揭示价格趋势和成交量之间的关系。相对于成交量的大小和红与黑,成交量的变化更为重要。成交量的变化反映了投资者的情绪变化,最终会导致价格变化。一般来说,价格上涨,营业额增加。价格下跌,交易量下降。当价格上涨时,营业额将不再增加,表明价格不能被买方批准,价格的上涨趋势将会改变。相反,当价格下跌时,成交量会缩小到一定程度,不会再缩小,这意味着卖方不再同意价格继续下跌,价格下跌的趋势也会改变。

成交量与股价的结合不仅合理,而且必要。仅从价格分析的角度来看,很难把握股票走势,如果加上成交量,情况就大不相同了。

如图2-9所示,价格在甲乙地区形成了两个高峰。仅仅从价格的角度很难把握未来市场的趋势。如果你结合营业额来分析情况,情况就完全不同了。

了解成交量分析的投资者可以看到b处的异常情况——成交量萎缩时,价格创出新高。也就是说,股票价格和交易量之间存在明显的偏差,这通常被视为趋势逆转的信号。

3.判断趋势取决于营业额。

股票价格沿着趋势移动。趋势理论意味着,一旦市场形成向上(或向下)的趋势,它就会向上(或向下)移动。除非有证据表明逆转的可能性更大,否则我们应该认为目前的趋势会继续下去。

在确定了主要趋势和方向之后,下一步自然是研究趋势的强度和状态。确认交易量趋势的基本规则是:当趋势增加其变化轨迹时,必须有相应的交易量与之匹配。如果不能从交易量的增加中获得趋势,就会有风险。

这一趋势的持续需要营业额的支持。如图2-10所示,大港股份在a、b、c、d、e等方面形成了五个价格高峰,每个高峰的成交量都很大。在f点,又出现了一个价格峰值,但营业额大幅下降(低于c.d.e)。交易量的这一变化向市场发出了第一个警告信号:上升趋势即将改变。

奔到G8位置时,公牛队打了一架。交易量异常,无法继续扩大。这是交易量发出的第二个警告信号。

股票价格再次上涨,当它达到h点时,早期的支撑线变成了压力线。在这一点上,我们可以清楚地说,上升趋势已经结束,是时候出售股票了。量价分析不能简单地比较今天和昨天,因为它看不到它的连续性。有必要对一周、一月甚至三个月前的量价互动数据进行详细评估,从量价变化的过去看其现在,并结合其过去和现在分析其未来。这种数量和价格分析可以为我们预测未来趋势提供参考。

糟糕的技术分析的根源在于思维方式。

几乎每个从事交易,尤其是股票交易的人都知道一些技术分析。趋势线、支撑压力、各种价格模式、超买和超卖、偏离、退出百分比等。几乎每个人都知道这些技术手段的主要内容和用法。然而,为什么许多人总是使用这些不利于技术分析的工具和方法?

根源在于思维方式!

普通人最常见的思维方式是逻辑推理中的因果关系。它的表达方式是:“因为甲,所以乙”。这种思维方式在我们的日常生活中随处可见,并深深植根于我们的思维之中。背后的逻辑是:确定性。

然而,市场是一个根本不确定的地方。在市场上,始终只有不确定性!

因此,“因为a,所以b”这种新的思维方式是交易中最有害和最错误的想法。

技术分析的思维方式是逻辑推理的可能性,是对概率事件的一种推理。它的表达是:“如果是甲,那么乙比丙更有可能”。

在技术分析中,所谓的“因为a,所以b”永远不可能成立。。正是因为这个原因,技术分析可以解释所有的价格现象,因为在技术分析的眼里,所有的可能性都是可见的——价格要么上涨,要么下跌,要么横向下跌。在技术分析中,这三种可能性被同等对待,只有它们发生的可能性被区分。

也正因为如此,技术分析才最适合市场本身的特点!

因此,技术分析交易员从不抱怨市场。如果市场运动方向符合概率,那么他将继续他最初的推理来操作。如果没有匹配,那么他将把它解释为先前推理的失败,例如错误的突破,然后他将根据新的事件重新调整方向。

因此,技术分析交易者不需要走在市场的前面,只需要跟随。最典型的是趋势跟踪交易系统。

因此,技术分析交易者也不需要太多的理由和基础去挖掘价格背后的东西,也不需要花费太多的精力去研究所谓的基本面,而是专注于价格波动本身。

要充分利用技术分析,首要任务是调整我们自己的思维方式。这是第一个重要事件!

技术分析是一种理论,因此,要充分利用技术分析,我们需要对技术分析做一些哲学思考,这是有益的。技术分析绝对不是工具。它为我们提供了一个新的视角和看待市场的方法。如果我们不在这个层次上解决这个问题,而是努力推翻它,那就真的没有意义了。

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(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

声明:本内容由公共语音交叉策略(yslc188)提供,并不意味着投资快报认可其投资观点。

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